“二套房”和“7折利率”的如何界定与放行，深深地纠缠了过去一两年的中国市场。如今，它又成为了热门话题。春节过后，哪怕是首次购房，如想享受7折利率优惠，需要出和购买二套房一样的首付，要么就享受8.5折利率——很多银行甚至直接拒绝放出7折利率的房贷。

在当前的信贷形势下，一些购房人只好把目标瞄向了全款购房及公积金。据北京多家中介机构的统计数字显示，2月中上旬二手房成交量中，公积金贷款比例从原来的16%左右，上升至19%左右。而全款购房客户则从2009年下半年的27.9%上涨到了2月份的首次突破4成。全款客户比例近几年首次超过商业贷款客户，在2月份来商贷比例仅为40.1%相比2009年下半年，下降了16个百分点。但随之而来的新问题是，全款购房能持续多久?仅仅依靠全款购房客户，房地产市场能够获得健康稳定的发展吗?

信贷的收紧，正在使更多刚性需求直接成为了受害者。如果刚性需求也被紧缩的信贷政策抑制，那么房地产市场的稳定健康就无从谈起。在中国人原来的观念中，按揭贷款这样的超前消费，是一种不负责任甚至没有很高道德水准的行为。看看今天人们对“按揭”的歪解就能体味到这种旧观念的残留气息：按揭就是把你按在地上，一层层揭你的皮。美国耶鲁大学管理学院金融经济学教授陈志武对此给出了正本清源的说法：“如果一个年轻人通过按揭贷款去买房或买车，然后买更好的衣服，生活得更舒适，他在工作上也会更自信，他去谈生意的时候，带来的机会和收入以及所谈项目的成功概率等等，都会发生很大变化，可以产生很大的正面影响，他未来赚到的钱可能会更多。”

如果全款购房成为楼市消费的主流，这显然不是市场健康发展的表现，而是主流需求受到非正常抑制的信号。甚至可以说，在房地产消费领域减弱对刚性需求的信贷支持是一种极其短视的行为，也是与国家“鼓励居民购买自住房”的政策相违背的。和城市化进程一样，中国的金融化进程是不可逆的，它不仅将为中国经济的持续增长注入更强劲的动力，更将在一定程度上重新锤炼中国人的思维、创造力甚至价值观体系。

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